Nachhaltigkeitsbericht 2019

IV.4. Eigenveranlagungen Die RLB Steiermark fühlt sich auch in der Wertpapier-Eigenver- anlagung dem Thema Nachhaltigkeit verpflichtet. Als Standard nachhaltiger Anlagen hat sich die Begrifflichkeit „ESG“ etabliert. Diese drei Buchstaben beschreiben drei nachhaltigkeitsbezogene Verantwortungsbereiche von Unternehmen: Das E für Environment steht hierbei für ökologische Belange wie Umweltschutz, Vermin- derung von Treibhausgasemissionen oder Energieeffizienz. Das S für Social steht für Soziales wie Arbeitssicherheit und Gesundheits- schutz, Diversity und gesellschaftliches Engagement. Und unter G wie Governance wird die nachhaltige Unternehmensführung inkl. Steuerungs- und Kontrollprozessen verstanden. Es wurde ein Plan erarbeitet, der eine schrittweise Integration von ESG-Aspekten in den gesamten Eigenveranlagungs-Prozess vorsieht. Konkret wurden in der durch das Leitungsorgan festgelegten Eigenveranla- gungsstrategie folgende Maßnahmen verankert: › › Laufende Beobachtung und Analyse des ESG-Marktes › › Berücksichtigung von ESG-Aspekten in der Eigenveranlagung › › Kennzeichnung von Green und Social Bonds im Front Office System › › Tourliches ESG-Assessment des Nostro-Portfolios durch Dritte › › Veröffentlichung eines Nachhaltigkeitsberichts der Eigenveran- lagung › › ESG-Qualifizierung der Mitarbeiter in der Eigenveranlagung und Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsagenden in den Mitarbei- terzielen › › Jährliche Validierung der genannten Maßnahmen Das Know-how im Bereich der nachhaltigen Finanzinvestitionen ist Voraussetzung für eine erfolgreiche Implementierung von ESG-As- pekten in der Eigenveranlagung. Daher wurden bereits erste Weiterbildungsmaßnahmen in Form von Konferenzbesuchen und der Absolvierung von Online-Fortbildungsmodulen gesetzt. Darüber hinaus werden Nachhaltigkeitsagenden seit 2020 auch in den Mitar- beiterzielen berücksichtigt. Der ESG-Markt steht unter laufendem Monitoring. Insbesondere wurde 2019 eine interne Analyse des Marktes von nachhaltigen Investments durchgeführt. Darauf aufbauend wurden sowohl die vorgenannten Maßnahmen entwickelt als auch nachhaltige Investi- tionen getätigt. Das Angebot an dezidiert nachhaltigen Anleihen, sogenannten „Green Bonds“ bzw. „Social Bonds“, ist stark zunehmend. Im Nostro-Portfolio beläuft sich der Bestand per 31.12.2019 auf 41,7 Mio. Euro, dies entspricht mit einem Anstieg von 21,0 Mio. Euro einer Verdoppelung gegenüber dem Vorjahr. Die Berücksichtigung von ESG-Aspekten wird aber deutlich umfas- sender verstanden. In den Ausschlusskriterien der RLB Steiermark ist festgelegt, dass es keine Direktinvestitionen in Marktpartner mit kontroversen Geschäftspraktiken (Korruption, Umweltschutz, Menschenrechte & Arbeitsbedingungen) sowie in kontroverse Ge- schäftsfelder (Waffen, Energie, Glücksspiel, Tabak) gibt. Das erste umfangreiche externe ESG-Assessment der Direktin- vestitionen wurde im 1. Quartal 2020 durchgeführt. Hierfür wurden einerseits die Ausschlusskriterien extern überprüft und andererseits die gesamte Eigenveranlagung einem ESG-Screening unterzogen und mit einer Benchmark (20 % Euro Staatsanleihe und 80 % Euro Financials) verglichen. Im Ergebnis stellt sich heraus, dass die Aus- schlusskriterien eingehalten wurden und nur bei zwei Emittenten mit einem Anteil von 1,4 Prozent des Nostrovolumens möglicherweise ein Verdacht auf Verletzung vorliegt. Beide Banken haben aller- dings bereits Maßnahmen ergriffen, weshalb die Positionen vorerst gehalten werden. Der in der beauftragten Analyse ermittelte ESG Score quantifiziert das Ausmaß des nachhaltigen Agierens. Hierfür werden neben den drei klassischen Nachhaltigkeitskomponenten Environment, Social und Governance auch die Nachhaltigkeit des Geschäftsmodells und Kontroversen berücksichtigt. Vergleicht man den ESG-Score des Nostroportfolios mit jenem der Benchmark, so zeigt sich, dass in der Eigenveranlagung in deutlich mehr nachhaltig wirtschaftende Emittenten investiert wird. Der ESG-Score unseres Portfolios ist um 11 Prozent höher als jener des Vergleichsportfolios und beträgt 52,2. ESG Score Portfolio 52,2 47,0 11,0% Benchmark Delta In der Häufigkeitsanalyse wird der Anteil des Portfolios nach ESG-Score-Gruppen dargestellt. Im Vergleich zur Benchmark sind im Portfolio der Raiffeisen-Landesbank Steiermark deutlich weniger Positionen mit niedrigem ESG-Score, während bei hohen ESG-Sco- res eine Übergewichtung vorliegt. 046 RAIFFEISEN-LANDESBANK STEIERMARK 2019